又一城投县城新型城镇化建设专项企业债获批注册

时间:2021-03-31  来源:未知   作者:admin

国家发改委网站显示,近期近期国家发改委印发《关于成都市兴蒲投资有限公司发行县城新型城镇化建设专项企业债券注册的通知》,同意该公司发行县城新型城镇化建设专项企业债券5亿元,所筹资金3亿元用于蒲江县城区停车场建设项目,2亿元用于补充营运资金。

工商登记信息显示,成都市兴蒲投资有限公司于2005年8月成立,注册资本1.5亿,主营业务为土地项目、工业项目、房地产项目和教育、卫生、城市道路、城市管网、绿化、供水的投资、建设等,公司由成都市浦江县财政局全资持股。该公司此前未发行过债券。

这是第三家获批发行县城新型城镇化建设专项企业债券的企业。1月下旬,山东省郓城县水浒城市建设置业有限公司获批发行县城新型城镇化建设专项企业债券8亿元,所筹资金4亿元用于郓城县新动能产业园基础设施建设项目,4亿元用于补充营运资金。

工商登记资料显示,郓城水浒城建注册资本9.73亿,由国开基金(49.54%)、农发基金(34.94%)、郓城县国有资产运营中心(15.52%)持股。郓城水浒城建于2012年8月注册成立,主营业务为房地产开发经营、旧城改造、新农村建设等。

财务数据显示,郓城水浒城建2019年度营业收入为7.6亿,净利润1.81亿,中证鹏元给予其AA评级。目前,郓城水浒城建存续债券为三只、规模17.82亿,包括“16郓城债”、“20郓城01”、“20郓城02”。

同样在1月下旬,浙江省龙港市国有资本运营有限公司亦获批发行该类专项企业债:龙港国资获批发行债券20亿元,所筹资金15亿元用于龙港市智慧印艺小镇(一期)项目,5亿元用于补充营运资金。

工商登记资料显示,龙港国资注册资本为2亿,由龙港市财政局全资持股,主营业务为城市市政公用事业基础设施建设等。

财务数据显示,龙港国资2019年年度实现营收5.88亿,净利润1.53亿。此前龙港国资尚未发行过债券,亦未有债券评级。不过在去年9月龙港市国家新型城镇化综合改革新闻发布会上,龙港市市长披露龙港国资主体评级为AA。

根据公开信息,龙港市和郓城县均入选国家新型城镇化综合试点地区,而郓城还纳入了县城新型城镇化建设示范名单。

2020年8月国家发展改革委印发《县城新型城镇化建设专项企业债券发行指引》。指引称,县城新型城镇化建设专项企业债券是由市场化运营的公司法人主体发行、募集资金主要用于县城(含县级市城区)建设项目的企业债券。专项企业债券募投项目应为市场化自主经营的项目,且可产生稳定持续的经营性现金流,重点包括以下项目:

县城产业平台公共配套设施,如支持区位布局合理、要素集聚度高的产业平台(主要是中国开发区审核公告目录内的产业园区、各省份特色小镇创建名单内的特色小镇)公共配套设施建设项目。

县城新型基础设施,如支持新一代信息基础设施建设项目,包括建设5G 网络、物联网、车联网和骨干网扩容等。

县城其他基础设施,如支持环境卫生设施建设项目,包括建设垃圾无害化资源化处理设施和污水集中处理设施等。

债券偿还上,本专项企业债券以募投项目未来经营收入作为主要偿债来源。其中,项目收费标准由政府部门定价的,地方政府价格主管部门应及时制定完善项目收费价格政策。

支持政策方面,指引指出,在偿债保障措施完善的前提下,允许使用不超过50%的债券募集资金用于补充营运资金。用于项目建设部分的募集资金,可偿还前期已直接用于募投项目建设的银行贷款。

中证鹏元分析称,第一,落地项目进一步指向有新型城镇化建设基础的地区。纳入国家新型城镇化综合试点城市、县城新型城镇化示范地区的城市,具有一定的城镇化基础和融资优势,但不是发行硬性要求。

第二,规划清晰、属于区域支柱产业的产业园区项目具有一定优势。

第三,主体级别为AA的县域内主要城投公司具有发行优势,但是否增信取决于市场和监管。短期内,在经济形势尚未明朗之前,除资质条件很好的企业外,市场或维持谨慎。

第四,发行主体为当地负责基础设施建设的主要平台,具有一定的融资优势。